保證金貸款計算器
使用保證金評估您的購買力、利息成本和最終收益
Additional Information and Definitions
帳戶淨值
您當前的現金或證券帳戶價值。這決定了您的初始保證金借貸能力。請記住，法規要求最低維持保證金要求。
保證金利率
您必須維持的頭寸價值百分比作為淨值。標準初始保證金為50%（0.5），但某些經紀商或證券可能需要更多。此利率影響您的最大借貸能力。
年利率（%）
您保證金貸款的年利率。利率因經紀商和貸款大小而異，通常在4-10%之間。較高的帳戶餘額通常有資格獲得較低的利率。
預期年回報（%）
您對總頭寸的預期年回報，包括槓桿部分。對您的預測要保守，因為槓桿會放大收益和損失。
持有期（年）
您計劃維持槓桿頭寸的時間。較長的持有期會使收益和利息成本複利化。請仔細考慮您的風險承受能力和市場前景。
評估槓桿影響
計算借貸投資時的潛在收益和損失
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了解保證金交易術語
保證金交易和管理槓桿風險的基本概念
初始保證金:
開設保證金頭寸所需的最低淨值，通常為總頭寸價值的50%。這是由聯邦儲備法規T設定的，但根據經紀商或證券要求可能更高。
維持保證金:
您必須維持的最低淨值百分比，以避免保證金追繳，通常為25-40%，具體取決於經紀商和持有的證券。低於此水平會觸發保證金追繳，要求額外存款。
購買力:
您可以使用淨值和保證金貸款購買的證券的總價值。以50%的保證金計算，每1美元的淨值提供2美元的購買力。
保證金追繳:
當帳戶淨值低於維持要求時，經紀商要求額外資金的要求。如果不及時滿足，可能會強制平倉。
槓桿比率:
總頭寸大小與您的淨值的比率。較高的槓桿會增加潛在收益和風險。50%的保證金率創造2:1的槓桿。
保證金交易的五大關鍵風險
保證金交易可以放大收益，但每位投資者在使用槓桿之前必須了解的重大風險。
1.放大效應
保證金通過槓桿放大收益和損失。50%的保證金頭寸使您的風險暴露加倍，這意味著市場波動10%會導致您的淨值變化20%。這種放大效應在不利的市場條件下可能迅速侵蝕資本，導致損失超過您的初始投資。
2.保證金追繳級聯
市場下跌可能觸發保證金追繳，要求立即額外存款。如果您無法滿足追繳，經紀商可能會以不利價格強制出售您的頭寸，鎖定損失。這種強制出售通常發生在市場底部，恰好在持有可能最有利的時候。
3.利率負擔
保證金貸款每天累積利息，對收益造成持續的拖累。在橫盤或緩慢上升的市場中，利息成本可能會顯著影響盈利能力。上升的利率可能會意外增加成本，即使沒有價格波動，也會將盈利頭寸轉變為損失。
4.波動性放大器
市場波動性在槓桿下變得更加影響深遠。沒有保證金的情況下可控的暫時價格波動，可能會因槓桿而觸發強制出售。高波動性時期通常與市場中的保證金追繳同時發生，造成連鎖賣壓。
5.心理挑戰
槓桿加強了對市場變動的情緒反應，可能導致不良決策。觀看放大的損失和管理保證金追繳的壓力，可能會導致恐慌性拋售或過度冒險。許多交易者發現，在保證金壓力下，他們正常的策略紀律會崩潰。