選擇權利潤計算器
確定您的選擇權交易的利潤、平衡點和回報
Additional Information and Definitions
選擇權類型
選擇買權（購買權利）或賣權（出售權利）。買權從價格上漲中獲利，而賣權則從價格下跌中獲利。您的選擇應與市場前景一致。
行使價格
您可以行使選擇權的價格。對於買權，當股票價格超過此價格時，您將獲利。對於賣權，當股票價格低於此價格時，您將獲利。考慮選擇接近當前股票價格的行使價格，以平衡風險/回報。
每份合約的權利金
購買選擇權的每股成本。請記住，每份合約控制100股，因此您的總成本為此金額乘以100。這個權利金代表您在長期選擇權上的最大可能損失。
合約數量
每份合約代表100股基礎股票。更多合約會增加潛在利潤和風險。在您熟悉選擇權交易之前，請從小額開始。
當前基礎價格
基礎股票的當前市場價格。這決定了您的選擇權是否為價內或價外。將此價格與您的行使價格進行比較，以了解您當前的持倉狀態。
評估您的選擇權交易
計算買權和賣權的潛在收益或損失
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理解選擇權交易術語
評估和交易選擇權合約的基本概念
行使價格:
選擇權持有人可以購買（買權）或出售（賣權）基礎資產的價格。此價格決定選擇權是價內還是價外，並顯著影響其價值。
權利金:
購買選擇權合約所支付的價格，代表買方的最大可能損失。它由內在價值（如果有）加上時間價值組成，並受到包括波動性在內的各種因素的影響。
內在價值:
選擇權價內的金額，計算為行使價格與當前股票價格之間的差額。只有價內的選擇權才具有內在價值。
時間價值:
選擇權權利金中超過內在價值的部分，反映在到期前出現有利價格變動的可能性。時間價值隨著到期日的接近而減少。
平衡點:
選擇權交易產生的基礎股票價格，既不產生利潤也不產生損失。對於買權，為行使價格加上權利金；對於賣權，為行使價格減去權利金。
價內/價外:
當選擇權具有內在價值時（買權：股票 > 行使價格；賣權：股票 < 行使價格），則為價內；當選擇權不具有內在價值時，則為價外。此狀態影響風險和權利金成本。
5個進階選擇權交易見解
選擇權提供獨特的機會，但需要理解複雜的動態。掌握這些關鍵概念以做出更好的交易決策：
1.槓桿與風險平衡
選擇權通過以股票價格的一小部分控制100股來提供槓桿，但這種力量伴隨著時間衰減風險。500美元的選擇權投資可能控制價值5000美元的股票，提供超過100%的潛在回報。然而，這種槓桿是雙向的，如果您的時機或方向錯誤，選擇權可能會失效。
2.波動性的雙刃劍
隱含波動性顯著影響選擇權價格，通常獨立於基礎股票的變動。高波動性會增加選擇權的權利金，使得賣出選擇權更具利潤，但購買選擇權則更貴。理解波動性趨勢可以幫助您識別價格過高或過低的選擇權，並更好地把握交易時機。
3.時間衰減加速
選擇權的價值隨著到期日的接近而指數性減少，這種現象稱為θ衰減。在最後一個月，這種衰減會加速，特別是對於價外的選擇權。每週選擇權可能提供更高的百分比回報，但面臨更強烈的時間衰減，需要更精確的市場時機。
4.策略性持倉規模
專業的選擇權交易者很少在單一持倉上冒險超過其投資組合的1-3%。這種紀律至關重要，因為選擇權可能因為過早正確或因為市場橫盤而失去價值。持倉規模在短期選擇權持倉中變得更加關鍵，因為損失理論上可能超過初始投資。
5.希臘字母作為風險指標
Delta、Gamma、Theta和Vega量化選擇權持倉中的不同風險暴露。Delta衡量方向風險，Gamma顯示Delta的變化，Theta代表時間衰減，Vega指示波動性敏感度。理解這些指標幫助交易者構建能夠從其特定市場前景中獲利的持倉，同時管理不必要的風險。