優先股收益計算器
計算優先股的當前收益和可贖回收益
Additional Information and Definitions
購買價格
您每股優先股支付的價格。大多數優先股的面值為25美元，但可以高於或低於此價格交易。您的購買價格會影響您的實際收益和如果被贖回的潛在回報。
年股息率 (%)
年股息占面值的百分比。例如，25美元面值的6%利率每年支付1.50美元。這一利率通常對於傳統優先股是固定的，但可以是浮動或可調的。
面值
優先股的面值，通常為25美元或100美元。這是計算股息支付的基礎，通常是股票可以被贖回的價格。大多數零售優先股使用25美元的面值。
距可能贖回的年數
發行人可以以贖回價格贖回（贖回）股票的時間。大多數優先股在5年後可以被贖回。如果已經可以贖回或沒有贖回條款，請輸入0。
贖回價格
發行人可以贖回股票的價格，通常為面值。一些發行有溢價贖回價格或遞減比例。這會影響您的可贖回收益計算和潛在回報。
評估您的優先股回報
考慮贖回價格和日期以查看潛在收益
Loading
了解優先股術語
評估優先股投資和收益的關鍵概念
面值:
優先股的名義或面值，通常為25美元或100美元。這是計算股息的基礎，通常等於贖回價格。大多數零售優先股使用25美元的面值，以便更廣泛的市場可及性。
當前收益:
年股息支付除以當前市場價格，以百分比表示。這代表您根據購買價格的實際股息收益，而不是根據面值的聲明利率。
可贖回收益:
如果優先股在最早的可贖回日期被贖回，您將獲得的總回報。這包括收到的股息以及購買價格與贖回價格之間的任何收益或損失。
合格股息:
符合比普通收入更低稅率的股息。大多數優先股股息如果持有至少61天則為合格，但銀行優先股通常不符合。
累積優先股:
一種優先股，未支付的股息會累積，並且必須在任何普通股股息之前支付。這一特性為投資者提供了額外的股息保障。
固定到浮動利率:
優先股在初始期間支付固定利率，然後根據參考利率加上利差轉為浮動利率。這一結構可以提供對上升利率的保護。
5個必備的優先股投資策略
優先股提供比債券更高的收益，並具有一些獨特的優勢和風險。掌握這些策略以優化您的優先股投資：
1.贖回保護分析
了解贖回條款對於優先股投資至關重要。當優先股的交易價格高於其贖回價格時，如果被贖回，則存在資本損失的風險。然而，一些投資者故意在面值以上購買可贖回的優先股，計算更高的收益可以證明贖回風險是合理的。在評估可贖回優先股時，始終將可贖回收益與當前收益進行比較。
2.利率風險管理
優先股通常具有長期或永久性，對利率變化敏感。當利率上升時，優先股價格通常會下降，以保持競爭性收益。考慮固定到浮動利率的優先股或那些具有較短贖回保護期的優先股，以降低利率風險。一些投資者將其優先股投資分散在不同的贖回日期，以更好地管理利率風險。
3.信用質量評估
優先股在資本結構中屬於次級於債券，但高於普通股。這一位置意味著信用質量評估至關重要。尋找具有強大利息保障比率和穩定商業模式的發行人。由於監管資本要求，銀行和公用事業公司通常會發行優先股，提供相對穩定的股息支付。
4.稅收優勢優化
大多數優先股股息符合比普通收入更低的稅率，顯著提高稅後收益。然而，銀行優先股股息通常不符合此待遇。根據您的稅務情況和特定優先股的股息稅務處理計算您的稅後收益。一些投資者在應稅賬戶中專注於合格股息優先股，而在稅收優惠賬戶中持有非合格的優先股。
5.流動性風險考量
優先股的交易流動性通常低於普通股或債券，特別是在市場壓力期間。這可能導致更大的買賣差價和在期望價格執行交易的困難。專注於交易量較高的優先股，並考慮設置限價單而不是市價單。一些投資者將其優先股配置的一部分保持在優先股ETF中，以獲得更好的流動性。